Vol '24-3Q
Chapter 01
3분기에는 380개 펀드에 65억 달러가 모금됐다. 전년 동기 대비 결성 규모는 52.5%, 건수는 10.5% 증가했다.
* Venture Monitor는 National Venture Capital Association(이하 NVCA)과 PitchBook이 미국 벤처캐피탈 시장을 조사·분석하여 분기별로 발간하는 보고서이다.
2024년도에 결성된 펀드의 결성 규모 구간별 비중을 보면, 5억 달러 이상의 대형 펀드는 금액 면에서 전체(65억 달러)의 69.9%(46억 달러) 수준에 이르고 있고, 5천만 달러 이하의 펀드는 197건(51.8%)으로 결성 건수로는 제일 큰 비중을 차지한다.
2024년 3분기의 펀드 결성 규모의 중간값과 평균값은 각각 2,500만 달러 및 1억 9,083만 달러를 기록했다. 전년도와 비교해 보면 중간값은 2,520만 달러에 비해 0.8% 감소하고, 평균값은 1억 2,695만 달러에 비해 50.3% 증가했다.
반면에 최초 펀드결성은 41억 달러(77건)를 기록하였는데, 이는 전년도 동기 대비 61억 달러(81건)에 비해 31.8%(4.9%) 감소한 수치이다.
2024년 3분기 동안 미국에서는 1,314억 달러(10,093건)의 투자 활동이 있었으며, 이는 전년도 동기 투자 금액 1,235억 달러에 비해 6.4% 증가하고, 투자 건수 11,145건에 비해 9.4% 감소한 수치이다.
2024년 3분기 미국의 VC 투자 규모 구간별 비중을 살펴보면 5,000만 달러 이상 대형 투자가 차지하는 비중이 건수 기준 7.6%(539건), 금액 합계 기준 63.7%(837억 달러)로 나타나 대형 투자가 주를 이루는 것을 알 수 있다.
2024년 3분기 VC 단계별 투자 건의 가치로서 프리시드 단계의 중간값과 평균값이 차이가 없는 것을 제외하고, 모두 전반적으로 상승하고 있는 모습을 볼 수 있다. 그 중 시리즈D 이상 단계의 기업은 전년 동기 대비 중간값과 평균값이 각각 79.6%(970억), 15.0%(1,460억) 증가하였다.
2024년 3분기의 프리시드 단계에서는 5억 달러(516건), 시드 단계에서는 103억 달러(2,600건)가 투자되었다. 프리시드 단계의 경우 전년 동기 대비 6억 달러(583건)의 투자에 비해 20.9%(11.5%) 감소하였으며, 시드 단계의 경우에는 전년 동기 대비 114억 달러(3,263건)의 투자에 비해 9.8%(20.3%) 감소하였다.
* 프리시드 : 첫 투자 및 2년 미만의 기업이 받는 투자
* 시드 : 10M$ 미만의 딜 중 프리시드가 아닌 것
2024년 3분기에는 3,004개의 스타트업이 136억 달러를 최초로 투자 유치하였다. 이는 전년 동기 3,260개 사가 116억 달러를 투자 유치한 것과 대비하면, 투자 건수는 7.9% 감소하고 투자 금액은 17.7% 증가했다.
2024년 3분기, 초기 단계에서는 401억 달러(3,478건)의 VC 투자가 있었다. 이는 전년 동기 투자 금액 317억 달러에 비해 26.7% 증가하고, 투자 건수 3,460건에 비해 0.5% 증가한 수치이다. 2021년(871억 달러/6,019건)을 정점으로 초기 VC 투자는 감소 추세를 보이다가 올해 3분기 다소 증가했다.
* 초기 VC 투자 : 시리즈 A/B 투자
2024년 3분기 초기 VC 투자에서 2,500만 달러 이상의 대형 투자가 차지하는 비중을 살펴보면, 건수 기준으로 17.8%(326건), 금액 기준으로 77.0%(309억 달러)를 보여주며 높은 수치를 보였다.
2024년 3분기까지 총 552억 달러(2,872건)의 VC 투자가 이뤄졌다. 이는 전년 동기의 545억 달러(3,266건)에 비해 투자 금액은 1.2% 증가하고 투자 건수는 12.1% 하락한 수치다. 직전 분기(’24년 2분기, 222억 달러/1,029건)와 비교할 때, 3분기(148억 달러/790건) 후기 VC 투자 금액은 33.5% 하락했고, 투자 건수는 23.2% 감소했다.
* 후기 VC 투자 : 시리즈 C/D 투자
2024년 3분기의 후기 단계 VC 투자에서 5,000만 달러 이상의 대형 투자가 차지하는 비중은 건수 기준 11.4%(243건), 금액 기준 65.5%(361억 달러)를 차지했다.
2024년 3분기 유니콘 투자 현황은 415억 달러(204건)가 투자된 것으로 나타났다.
2024년 3분기 비전통적 투자자들은 958억 달러(2,950건)의 투자에 참여했다. 이는 전년 동기의 919억 달러(3,660건)에 비해 투자 금액은 4.3% 상승하고, 투자 건수는 19.4% 하락한 수치이다.
* (KVIC 주) PitchBook은 보고서에서 nontraditional investors로 CVC, PE, Tourist를 나열하고 있다. 이중 Tourist는 VC, CVC, growth, 엑셀러레이터/인큐베이터, SBIC, 엔젤이 아닌 모든 종류의 투자자를 통칭한다고 밝히고 있다.(“Tourist” includes any investor type that is not VC, CVC, growth, accelerator/incubator, SBIC or angel.)
2024년 3분기, 주요 비전통적 투자자 중 하나인 CVC 투자자들은 695억 달러(1,769건)의 거래에 참여했다. 이는 전년 동기 681억 달러(2,139건)의 거래에 참여한 것에 비해 투자 금액은 2.1% 상승하고, 투자 건수는 17.3% 감소한 수치이다.
2024년 3분기, 미국에서는 689억 달러(789건)를 회수했는데, 이는 전년 동기(562억 달러/877건) 대비 회수 금액은 22.6% 상승하고, 회수 건수는 10.0% 하락한 수치이다. * M&A 관련 회수 규모(M&A value)는 보고되거나 공개된 값에 근거한다. IPO 관련 회수 규모(IPO value)는 IPO price로 계산한 기업의 프리머니 기준 기업가치이다.
회수 실적을 규모에 따라 살펴보면, 5억 달러 이상의 대형 회수가 차지하는 비중이 건수 기준으로 23.8%(31건), 금액 기준으로 80.5%(555억 달러)를 차지했다.
2024년 3분기, IPO가 차지하는 비중은 건수 기준으로는 6.5%(51건)인데 반해 금액 기준 45.7%(315억 달러)로 높아진 모습을 보이고 있다. 반대로 M&A 회수의 경우 건수 기준으로 72.0%(568건), 금액 기준으로 51.7%(356억 달러)로서 건수에 비해 금액이 상대적으로 작음을 알 수 있다.
Chapter 02
2024년 3분기 유럽에서는 126개 펀드가 총 176억 유로 규모로 결성되어 전년 동기(91개 펀드/139억 유로) 대비 결성 규모 기준 26.7%, 건수 기준 38.5% 각각 증가한 모습을 보여주었다.
* European Venture Report는 PitchBook이 유럽 벤처캐피털 시장을 조사·분석하여 분기별로 발간하는 보고서이다.
지역별로 살펴보면, 2024년 3분기 펀드 결성 현황은 금액순으로 볼 때 영국/아일랜드, 프랑스/베네룩스, DACH에 집중되었다. 이들은 각각 74억 유로, 28억 유로, 26억 유로의 자금을 조달하며 유럽 전체 펀드 결성 규모 중 73.0%를 차지했다.
2024년 3분기 유럽에서는 410억 유로(6,420건)의 투자를 유치했다. 전년 동기(462억 유로/8,628건) 대비 투자 규모는 11.02% 하락하고, 투자 건수는 25.6% 감소했다.
후기기업 투자 금액은 180억 유로로서 전체 비중의 44.0%의 비중을 차지했다.
2024년 3분기 유럽 VC 시장에서는 총 262억 유로(588건)가 회수되었는데, 이는 전년 동기 112억 유로(734건)에 비해 회수 금액은 133.7% 상승하고, 회수 건수는 19.9% 하락한 수치로, 2021년 이후 하락세를 보이던 회수 금액이 상승한 모습을 보여주고 있다.
2024년 3분기 금액 기준으로는 IPO를 통해 146억 원의 회수가 이루어지며 전체 회수 중 55.9%의 비중을 차지했고, 건수 기준으로는 M&A가 총 444건으로 75.5%의 비중을 보였다.
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