모태 출자펀드
결성/투자/회수 동향

2025년 9월 말 기준 한국모태펀드(이하 ‘모태펀드’)의 누적 조성 재원은 총 11조 3,313억 원이다. 외부 출자금은 30조 1,981억 원이며, 누적으로 1,392개*, 46조 3,834억 원 규모의 출자펀드를 결성했다. 이 중 운용 중인 출자펀드는 1,073개, 37조 1,108 억 원 규모이다. 모태펀드 설립 이후 현재까지 11,256개 사**에 투자가 집행되었다.

* 벤처투자조합, 신기술사업투자조합, 경영참여형사모집합투자기구(PEF), 기업구조조정조합(CRC), 개인투자조합 포함
** 전체 투자 실적은 업체 수 중복을 제거한 수치

• 2025년 3분기 모태 출자펀드 신규 결성 조합

2025년 3분기(7월~9월) 신규 결성된 펀드는 39개, 8,146억 원 규모이다. 이 중 가장 큰 규모로 결성된 펀드는 ‘아이비케이-크래 프톤 콘텐츠 투자조합’으로, 600억 원 규모이다.

• 모태 출자펀드 출자자 구성(누적)

2025년 9월 말 현재 모태 출자펀드의 출자자 구성(누적)은 [그림 2], [표 1]과 같다. 모태펀드를 포함한 정책금융이 21조 5,047억 원(46.4%)을 출자하여 가장 큰 비중을 차지했고, 이어 금융기관 7조 886억 원(15.3%), 일반법인 5조 7,120억 원 (12.3%) 순으로 나타났다.

당해 연도 신규 결성된 출자펀드의 출자자 구성을 살펴보면 정책금융(9,645억 원)이 가장 많았고, 그 뒤를 금융기관(5,066억 원), VC(2,596억 원), 일반법인(2,480억 원)이 이었다.

• 모태 출자펀드 신규 투자 동향

2025년 3분기 누적(1월~9월) 기준 1,037개 기업에 총 2조 2,087억 원이 투자되었다.

• 업력별 신규 투자

2025년 3분기 누적(1월~9월) 기준, 모태 출자펀드의 신규 투자 금액을 업력별로 살펴보면, 창업 후 3년 이내 초기기업에 3,773억 원(17.1%), 3년 초과 7년 이하 중기기업에 8,863억 원(40.1%), 창업 7년 초과 후기기업에 9,451억 원(42.8%)이 투자 되었다. 단위 기업당 투자 금액 평균은, 초기기업이 11.2억 원, 중기기업이 22.2억 원, 후기기업이 30.2억 원이다.

• 지역별 신규 투자 및 업종별 신규 투자

2025년 3분기 누적(1월~9월) 기준으로 모태 출자펀드의 신규 투자를 지역별로 살펴보면, 서울·경기·인천을 포함한 수도권 소 재 기업에 1조 6,427억 원(74.4%)이 투자되었다. 비수도권에는 4,531억 원(20.5%), 해외 소재 기업에는 1,129억 원(5.1%)이 투자되었다.

투자 기업 수는 수도권 735개 사(70.9%), 비수도권 253개 사(24.4%), 해외 49개 사(4.7%)로 집계되었다. 서울에는 480개 사에 1조 1,109억 원, 경기는 225개 사에 4,889억 원, 인천은 30개 사에 429억 원이 각각 투자되었다.

5대 광역시에는 총 139개 기업에 2,531억 원이 투자되었으며, 이 중 대전이 1,470억 원(59개 사)으로 가장 많은 투자를 유치했 고, 울산은 85억 원(7개 사)으로 가장 적었다.

기타 지방에서는 114개 기업에 2,000억 원이 투자되었다. 경남은 454억 원(20개 사)으로 기타 지방에서 가장 많은 투자를 유 치했으며, 단위 기업당 투자 금액은 강원이 29.2억 원으로 전국에서 가장 높았다.

2025년 3분기 누적(1월~9월) 기준 출자펀드 신규 투자 비중이 가장 높은 업종은 ICT 서비스로, 총 5,195억 원이 투자되며 전체 투자 규모의 23.5%를 차지했다. 이어서 바이오/의료가 3,742억 원(16.9%), 유통/서비스가 3,049억 원(13.8%)으로 각각 2위와 3위를 기록했다. 업종당 평균 투자 금액은 바이오/의료 업종이 28.3억 원으로 가장 높았고, 그 뒤를 게임(27.2억 원), 화학/소재 (25.0억 원)와 ICT제조(25.0억 원) 업종이 이었다.

• 모태 출자펀드 회수 동향

2025년 3분기 누적(1월~9월) 기준으로 총 2조 3,445억 원이 회수되었다. 회수 유형별로는 장외 매각이 1조 2,577억 원 (53.8%)으로 가장 큰 비중을 차지했고, IPO는 8,483억 원(36.2%)으로 그 뒤를 이었다.