01. 모태펀드 개요

2023년 9월 말 기준 한국모태펀드(이하 ‘모태펀드’)의 누적 조성재원은 총 8조 8,948억 원이다. 외부출자금은 소폭 증가한 25조 7,394억 원을 유치하여 누적으로 1,169개*, 38조 6,290억 원 규모의 출자펀드를 결성하였다. 이중 운용 중인 출자펀드는 894개, 30조 8,883억 원 규모이다. 모태펀드 설립 이후 현재까지 9,719개 사**에 투자가 집행되었다.

* 벤처투자조합, 신기술사업투자조합, 경영참여형사모집합투자기구 (PEF), 기업구조조정조합(CRC), 개인투자조합 포함
** 전체 투자 실적은 업체 수 중복을 제거한 수치

02. 모태 출자펀드 결성

• 2023년 3분기 모태 출자펀드 신규 결성 조합

2023년 7~9월 신규 결성 펀드는 총 9개, 2,507억 원 규모이다. 이 중 가장 큰 규모로 결성된 펀드는 ‘아스트라제3호 사모투자합자회사(GP:다올프라이빗에쿼티 주식회사)’로 800억 원 규모이다.

• 모태 출자펀드 출자자 구성(누적)

2023년 9월 말 현재 모태 출자펀드의 출자자 구성(누적)은 [그림 2], <표 1>와 같다. 모태펀드를 포함한 정책금융이 16조 5,852억 원(42.9%)을 출자하여 가장 큰 비중을 차지하였고, 다음은 금융기관 6조 5,351억 원(16.9%), 일반법인 4조 7,033억 원(12.2%) 순인 것으로 나타났다. 당해 연도 신규 결성된 출자펀드의 출자자 구성을 살펴보면 정책금융(5,410억 원) 다음으로, 금융기관(1,614억 원), 일반법인(1,437억 원) 순서를 기록했다. 누적기준 출자금액 4위를 기록했던 연금/공제회의 경우 이번 분기 170억 원을 출자하며 가장 적은 금액을 출자했다.

출처 : 한국벤처투자

출처 : 한국벤처투자

03. 모태 출자펀드 투자

• 모태 출자펀드 신규 투자 동향

2023년 3분기 누적기준 389개 모태 출자펀드는 1,065개 기업에 총 1조 7,128억 원을 투자하였다.

출처 : 한국벤처투자

• 투자금액 상위 기업

2023년 3분기 기준 모태 출자펀드에서 투자한 전체 투자 건을 살펴보면 평균 16.1억 원을 투자하며 평균 투자금액이 직전 분기(14.8억 원)에 비해 증가한 모습을 보였다. 투자금액 상위 10개 기업의 평균 투자금액 역시 185.0억 원을 기록하며 직전 분기 124.5억 원에 비해 증가하였다. 투자금액 상위 10개 기업은 <표 2>과 같다.

출처 : 한국벤처투자

• 업력별 신규 투자

2023년 3분기 기준으로 모태 출자펀드 신규투자를 업력별로 나누어 살펴보면 창업 후 3년 이내 초기기업에 4,935억 원(28.8%), 3년 초과 7년 이하인 중기기업에 6,284억 원(36.7%), 창업 후 7년 초과된 후기기업에 5,909억 원(34.5%)이 투자되었다. 투자기업 수* 기준으로 살펴보면 초기기업 466개 사(43.2%), 중기기업 374개 사(34.7%), 후기기업 238개 사(22.1%) 순이다.

* 총투자기업 수 1,065개(조합 간 업체 수 중복을 제거한 수치)

출처 : 한국벤처투자

• 지역별 신규 투자 및 업종별 신규 투자

2023년 3분기 누적 기준 모태 출자펀드 신규투자를 지역별로 살펴보았을 때 서울, 경기, 인천을 포함한 수도권 소재 기업에 대한 투자금액은 1조 1,913억 원(69.6%)으로 가장 높은 비중을 차지했다. 비수도권 기업에 대한 투자는 4,596억 원(26.8%), 해외 소재 기업 투자는 619억 원(3.6%)이 이루어진 것으로 나타났다. 권역별 투자기업 수를 살펴보면 수도권 소재의 기업 714개 사(67.0%), 비수도권 소재 기업 317개 사(29.8%), 해외 소재 기업 34개 사(3.2%)에 투자가 이루어졌다.

5대 광역시의 경우 173개 기업에 2,271억 원의 투자가 이루어지며, 전체 투자금액의 16.2%를 차지하였다. 5대 광역시 중 대전 지역에 1,142억 원이 투자되며 5대 광역시 중 투자금액 1위를 차지한 반면, 울산에는 36억 원이 투자되며 가장 낮은 투자금액 수치를 보였다.

투자금액 기준으로는 충북 지역에 685억 원이 투자되며 기타 지방 내에서 가장 큰 투자규모를 기록했다. 단위기업 당 투자금액의 경우 세종지역이 60.5억 원을 기록하며 모든 지역에서 가장 높은 수치를 기록하였다.

출처 : 한국벤처투자

2023년 3분기 출자펀드 신규투자 비중이 가장 높은 업종은 ICT서비스로 총 3,688억 원이 투자되며 전체 투자 규모의 21.6%를 차지하였다. 그 뒤를 이어 바이오/의료 2,961억 원(17.3%), 영상/공연/음반 2,136억 원(12.5%)이 차례로 2위, 3위를 기록했다. 단위기업 당 투자금액은 화학/소재가 24.2억 원으로 모든 업종 중 가장 높은 수치를 기록하였으며, 그 뒤를 이어 바이오/ 의료가 16.9억 원으로 2위를 기록했다.

출처 : 한국벤처투자

04. 모태 출자펀드 회수

• 모태 출자펀드 회수 동향

2023년 3분기 누적기준 474개 모태 출자펀드가 투자한 937개 기업을 통해 총 18,797억 원(회수원금 7,499억 원, 회수수익 11,298억 원)을 회수하며, 투자원금 대비 2.5배의 회수 수익배수를 기록했다.

출처 : 한국벤처투자

• 회수금액 및 업종별 회수 동향

업종별 기준으로 2023년 3분기 누적기준 ICT서비스(4,643억 원, 24.7%)와 바이오/의료(3,229억 원, 17.2%)가 회수금액 각각 1, 2위를 기록하였다. 세부적으로 살펴보면 ICT서비스 내에서는 소프트웨어가 4,058억 원(21.6%)의 회수가 이루어지며 여전히 회수금액 기준으로 업종 내 높은 비중을 차지하고 있다. 이는 회수 총액 관련 상위권 기업 중 ICT서비스 기업들 다수가 포진해 있는 영향이 큰데, 회수총액 기준 3개, 수익배수 기준 3개의 ICT기업이 상위 10위권 내에 포진해있다. 3분기 누적기준으로 가장 높은 회수총액을 기록한 기업은 전기/기계/장비에 속해있다.

• 모태 출자펀드 투자기업 IPO 현황

모태 출자펀드가 투자한 기업 중 2023년 3분기에 신규 상장한 기업은 16개 기업이다. 2023년 9월 말 기준 신규상장을 추진하고 있는 기업 중 모태 출자펀드가 투자한 기업의 수는 38개 사이다.

출처 : KRX 상장공시시스템

출처 : KRX 상장공시시스템